RADNOR, Pensylwania i SCHWABMÜNCHEN, Niemcy, 12 kwietnia 2021 r. /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), wiodący globalny dostawca produktów i usług o znaczeniu krytycznym dla klientów w dziedzinie nauk przyrodniczych i zaawansowanych technologii oraz stosowanych materiałów, ogłosiła dzisiaj, że zawarła ostateczną umowę dotyczącą nabycia prywatnej firmy Ritter GmbH i jej podmiotów stowarzyszonych w transakcji gotówkowej z z góry ceną zakupu kapitału wynoszącą około 890 mln EUR, z zastrzeżeniem ostatecznych korekt w momencie zamknięcia i dodatkowych płatności w oparciu o osiąganie przyszłych kamieni milowych wydajności biznesowej.
Ritter z siedzibą w Schwabmünchen w Niemczech jest najszybciej rozwijającym się producentem wysokiej jakości materiałów eksploatacyjnych do robotów i cieczy, w tym końcówek przewodzących zaprojektowanych zgodnie z rygorystycznymi standardami.Te materiały zużywalne o znaczeniu krytycznym są wykorzystywane w różnych molekularnych badaniach przesiewowych i zastosowaniach diagnostycznych, w tym w reakcji łańcuchowej polimerazy (PCR) w czasie rzeczywistym, testach niemolekularnych, takich jak testy immunologiczne, powstających wysokoprzepustowych technologiach diagnostyki in vitro (IVD), w tym nowej generacji sekwencjonowanie oraz jako część odkrywania leków i testowania badań klinicznych w zastosowaniach farmaceutycznych i biotechnologicznych.Łącznie aplikacje te reprezentują prawie 7 miliardów dolarów adresowalny rynek o atrakcyjnym długoterminowym potencjale wzrostu.
Precyzyjna produkcja Rittera obejmuje 40 000 metrów kwadratowych specjalistycznej powierzchni produkcyjnej i 6 000 metrów kwadratowych pomieszczeń czystych klasy ISO 8, co zapewnia znaczną zdolność do ciągłego wzrostu.Znaczna część obecnej działalności Rittera koncentruje się na obsłudze dostawców systemów diagnostycznych i producentów OEM zajmujących się transportem płynów.Zasięg geograficzny i komercyjny wiodącego globalnego kanału firmy Avantor oraz szeroki dostęp do klientów znacznie zwiększą jego potencjał przychodowy i zapewnią szersze możliwości na rynku wtórnym.
„Przejęcie Rittera oznacza kolejny krok w trwającej transformacji Avantor”, powiedział Michael Stubblefield, prezes i dyrektor generalny Avantor.„Połączenie znacząco rozszerzy naszą zastrzeżoną ofertę na rynki końcowe biofarmaceutyki i opieki zdrowotnej oraz znacznie poprawi ofertę Avantor w zakresie przepływów pracy w automatyzacji laboratorium o krytycznym znaczeniu. Nasze połączone firmy również mają podobne cechy, w tym wysoce powtarzalny, oparty na specyfikacjach profil przychodów i portfolio oparte na materiałach eksploatacyjnych produktów wytwarzanych zgodnie z rygorystycznymi standardami, co wzmacnia naszą wyjątkową propozycję wartości dla klientów."
„Ta proponowana transakcja pomaga obu stronom, a także obecnym i nowym klientom” – powiedział Johannes von Stauffenberg, dyrektor generalny Ritter.„Szerokie portfolio firmy Avantor jest wykorzystywane przez tysiące naukowców i laboratoriów praktycznie na każdym etapie najważniejszych działań badawczych, rozwojowych i produkcyjnych. Cieszymy się, że możemy połączyć nasze wysoce precyzyjne produkty i najnowocześniejsze możliwości produkcyjne z globalnymi zasięg i silna pasja do dokonywania przełomów naukowych."
Transakcja ta wykorzystuje udokumentowane osiągnięcia Avantor w zakresie sukcesów w zakresie fuzji i przejęć, obejmując transakcje o różnej wielkości, od niewielkich wstawek po duże, transformacyjne przejęcia.Od 2011 roku firma pomyślnie zrealizowała 40 transakcji, zaangażowała kapitał w wysokości ponad 8 miliardów dolarów i wygenerowała znacznie ponad 350 milionów dolarów synergii EBITDA.
„Z niecierpliwością czekamy na dodanie wysoko wykwalifikowanych członków zespołu Rittera w Niemczech i Słowenii do rodziny Avantor” – dodał Stubblefield.„Podobnie jak Avantor, Ritter obsługuje aplikacje ściśle regulowane, oparte na specyfikacjach i opiera się na modelu innowacji opartym na współpracy, aby służyć swoim klientom. Obie firmy łączy silna kultura innowacji i doskonałości, a także wyraźne zaangażowanie w zrównoważony rozwój”.
Dane finansowe i szczegóły zamknięcia
Oczekuje się, że transakcja natychmiast zwiększy skorygowany zysk na akcję (EPS) po zamknięciu i oczekuje się, że poprawi wzrost przychodów i profil marży Avantor.
Avantor spodziewa się sfinansować transakcję całogotówkową dostępną gotówką i kredytami terminowymi.Spółka spodziewa się, że jej skorygowany wskaźnik dźwigni netto na zamknięciu wyniesie około 4,1x dług netto do skorygowanej EBITDA pro forma LTM, a następnie nastąpi szybkie oddłużenie.
Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w trzecim kwartale 2021 r. i podlega zwyczajowym warunkom, w tym otrzymaniu odpowiednich zgód regulacyjnych.
Doradcy
Jefferies LLC i Centerview Partners LLC działają jako doradcy finansowi Avantor, a Schilling, Zutt & Anschütz pełnią funkcję radcy prawnego.Goldman Sachs Bank Europe SE i Carlsquare GmbH działają jako doradcy finansowi Rittera, a Gleiss Lutz jest doradcą prawnym.W pełni zaangażowane finansowanie przejęcia zostało zapewnione przez Citigroup Global Markets Inc.
Stosowanie mierników finansowych innych niż GAAP
Oprócz miar finansowych sporządzonych zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP), stosujemy pewne miary finansowe nie-GAAP, w tym skorygowany EPS i skorygowany EBITDA, które wykluczają pewne koszty związane z przejęciem, w tym opłaty z tytułu sprzedaży zapasów przeszacowanych na dzień nabycia oraz istotne koszty transakcyjne;restrukturyzacja i inne koszty/dochody;oraz amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych związanych z przejęciem.Skorygowany EPS wyklucza również pewne inne zyski i straty, które są odosobnione lub których nie można oczekiwać, że wystąpią ponownie z jakąkolwiek prawidłowością lub przewidywalnością, przepisy podatkowe/korzyści związane z poprzednimi pozycjami, korzyści z przeniesienia ulgi podatkowej, wpływ istotnych kontroli podatkowych lub zdarzeń oraz wyniki działalności zaniechanej.Wykluczamy powyższe pozycje, ponieważ wykraczają one poza naszą normalną działalność i/lub w niektórych przypadkach są trudne do dokładnego prognozowania na przyszłe okresy.Wierzymy, że stosowanie miar innych niż GAAP pomaga inwestorom jako dodatkowy sposób analizowania podstawowych trendów w naszej działalności w sposób spójny w prezentowanych okresach.Te pomiary są używane przez nasze kierownictwo z tych samych powodów.Ilościowe uzgodnienie skorygowanej EBITDA i skorygowanego EPS z odpowiednimi informacjami GAAP nie jest dostarczane, ponieważ wyłączone miary GAAP są trudne do przewidzenia i zależą głównie od przyszłej niepewności.Pozycje budzące niepewność w przyszłości obejmują terminy i koszty przyszłych działań restrukturyzacyjnych, obciążenia związane z wcześniejszym umorzeniem zadłużenia, zmiany stawek podatkowych i inne jednorazowe pozycje.
Połączenie konferencyjne
Avantor poprowadzi telekonferencję w celu omówienia transakcji w poniedziałek 12 kwietnia 2021 r. o godzinie 8:00 czasu wschodniego.Aby wziąć udział telefonicznie, należy zadzwonić pod numer (866) 211-4132 (krajowy) lub (647) 689-6615 (międzynarodowy) i użyć kodu konferencji 8694890. Zachęcamy uczestników do dołączenia 15-20 minut wcześniej, aby zakończyć proces rejestracji.Transmisję na żywo z rozmowy można uzyskać w sekcji Inwestorzy na naszej stronie internetowej www.avantorsciences.com.Informacja prasowa o transakcji oraz slajdy zostaną również zamieszczone na stronie internetowej.Powtórka wezwania będzie dostępna w sekcji Inwestorzy na stronie internetowej w sekcji „Wydarzenia i prezentacje” do 12 maja 2021 r.
O Avantorze
Avantor®, firma z listy Fortune 500, jest wiodącym światowym dostawcą produktów i usług o znaczeniu krytycznym dla klientów z branży biofarmaceutycznej, opieki zdrowotnej, edukacji i administracji oraz zaawansowanych technologii i materiałów stosowanych.Nasze portfolio jest wykorzystywane praktycznie na każdym etapie najważniejszych działań badawczo-rozwojowych i produkcyjnych w obsługiwanych przez nas branżach.Nasz globalny zasięg umożliwia nam obsługę ponad 225 000 lokalizacji klientów i daje nam szeroki dostęp do laboratoriów badawczych i naukowców w ponad 180 krajach.Wprawiamy naukę w ruch, aby stworzyć lepszy świat.Więcej informacji można znaleźć na stronie www.avantorsciences.com.
Wypowiedzi prognozujące
Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości.Wszystkie stwierdzenia inne niż stwierdzenia faktów historycznych zawarte w tej informacji prasowej są stwierdzeniami wybiegającymi w przyszłość.Oświadczenia dotyczące przyszłości omawiają nasze obecne oczekiwania i prognozy związane z ogłoszoną transakcją z firmą Ritter, a także naszą sytuację finansową, wyniki operacyjne, plany, cele, przyszłe wyniki i działalność.Oświadczenia te mogą być poprzedzone słowami „cel”, „przewidywać”, „wierzyć”, „szacować”, „oczekiwać”, „prognozować”, „zamierzać”, „prawdopodobnie”, „prognozy”, plan”, „potencjalny”, „projekt”, „projekcja”, „szukać”, „może”, „mógłby”, „może”, „powinien”, „chciałby”, „będzie”, ich negatywy i inne słowa oraz terminy o podobnym znaczeniu.
Stwierdzenia dotyczące przyszłości są z natury obarczone ryzykiem, niepewnością i założeniami;nie stanowią gwarancji wykonania.Nie należy nadmiernie polegać na tych stwierdzeniach.Te stwierdzenia dotyczące przyszłości oparliśmy na naszych obecnych oczekiwaniach i przewidywaniach dotyczących przyszłych wydarzeń.Chociaż uważamy, że nasze założenia poczynione w związku z stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości są uzasadnione, nie możemy zapewnić, że założenia i oczekiwania okażą się prawidłowe.Czynniki, które mogą przyczynić się do tego ryzyka, niepewności i założeń, obejmują między innymi czynniki opisane w „Czynnikach ryzyka” w naszym raporcie rocznym za rok 2020 na formularzu 10-K za rok zakończony 31 grudnia 2020 r., który znajduje się w aktach z amerykańską Komisją Papierów Wartościowych i Giełd („SEC”) i dostępne w sekcji „Inwestorzy” na stronie internetowej firmy Avantor, ir.avantorsciences.com, pod nagłówkiem „Zgłoszenia SEC” oraz we wszelkich kolejnych raportach kwartalnych na formularzu 10-Q i inne dokumenty, które Avantor przekazuje do SEC.
Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości, które można przypisać nam lub osobom działającym w naszym imieniu, są wyraźnie objęte w całości powyższymi oświadczeniami ostrzegawczymi.Ponadto wszystkie wypowiedzi prognozujące są aktualne dopiero w dniu publikacji niniejszego komunikatu prasowego.Nie zobowiązujemy się do publicznego aktualizowania lub korygowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, czy to w wyniku nowych informacji, przyszłych wydarzeń, czy w inny sposób niż jest to wymagane przez federalne prawo papierów wartościowych.
Czas publikacji: 21 kwietnia-2022